金融如何促消費? 中國消費金融供給結構正在逐步優化

編者按黨的十九大報告明確提出，增強消費對經濟發展的基礎性作用。面對消費領域的新變化和新需求，金融應扮演何種角色?有效的金融供給應如何增強?人工智能等新技術又將給消費金融的發展帶來哪些空間?

本報今日起推出“金融如何促消費”系列報道，從消費金融的需求端、供給端、金融機構體系、金融產品創新、金融科技運用等角度入手，深入分析消費金融發展的現狀與未來。

“增強消費對經濟發展的基礎性作用”，黨的十九大報告提出的要求，正成為當前金融業界的積極探索與實踐。《經濟日報》記者采訪發現，我國消費金融的供給結構正在逐步優化。

具體來看，一方面，“多層次、廣覆蓋、有差異”的金融機構體系成型，商業銀行、大型互聯網公司、消費金融公司、小貸公司等機構“群雄逐鹿”，各自發揮比較優勢;另一方面，消費需求、信貸需求也日益呈現出場景化、智能化、個性化、跨境化等新特征，各家金融機構借助科技手段，強調客戶分群與畫像，針對不同客群實施精細化管理，結合客戶數據與行為，給予不同群體客戶相對合適的服務與價格。

1、“場景化”消費需求凸顯

回顧剛剛結束的國慶7天長假，不少人對于以下“薅羊毛”、促消費活動一定不陌生——旅游消費分期、網約車信用卡充值折扣、信用卡境外消費返現、消費貸款利率限時優惠……“消費金融”已逐漸深入你我的日常生活。這背后，是消費格局的變化，更是消費對經濟貢獻持續增大的事實。

中國銀行研究院日前發布的《2019年四季度經濟金融展望市場調查報告》(下稱《報告》)顯示，2018年我國最終消費支出占GDP的比重為54.3%，創下了2004年以來的新高，最終消費對經濟增長的貢獻率達76.2%;從結構看，消費升級的趨勢更加明顯，其中，2018年國內城鎮居民和農村居民的恩格爾系數分別為27.7%和30.1%，相比20年前分別下降17個和23個百分點。

與此同時，我國消費的發展趨勢也呈現出新特征，尤其隨著移動互聯網技術的普及，各家商戶均著力打造APP生態圈，“場景化”消費需求凸顯。

具體來看，《報告》認為，我國消費趨勢已呈現出五大趨勢，即非物質化、智能化、個性化、綠色化和跨境化。

其中，消費的智能化趨勢將改變消費場景，提升便捷度。隨著5G大規模商用的臨近，以及人工智能和大數據的普遍應用，消費體驗將迎來新的變革。

值得注意的是，基于大數據應用，消費的信息化將提升商戶對消費者消費行為的分析能力。一方面，消費者可通過數據檢索、參數比對等功能，更好地對產品進行細致了解和比較;另一方面，數據掌控方能夠以前端產品作為切入口，對用戶的消費行為數據進行系統收集、分析，較為精準地刻畫出用戶畫像，進而開展精準銷售，提升商業效率，構建新零售平臺、產業鏈數據一體化平臺等。

2、“多層次”機構體系成型

場景化的消費新趨勢在金融領域體現為信貸需求的多樣化、個性化和多層次，作為資源配置的重要手段，接下來，金融應如何有效地支持消費發展?當下，業界正在積極地開展探索，“多層次”金融機構體系基本成型。

業內人士介紹，從廣義上看，消費金融可分為長期、中長期、短期等3個層次。其中，以按揭貸款為代表的長期信貸屬于商業銀行的主業，以汽車貸款為代表的中長期信貸屬于汽車金融公司的主業，消費金融公司則主攻3個月到1年的短期消費貸款，如買家電、服裝等個人耐用消費品。目前，商業銀行信用卡業務、幾大互聯網巨頭(如BATJ)推出的消費分期業務均與消費金融公司形成競爭。

不難看出，消費金融的各類參與機構正在呈現出“多層次、廣覆蓋、有差異”的格局。具體來看，商業銀行尤其是國有大行借助自身的資金優勢、風控優勢，基本占領了頭部流量。

互聯網巨頭則一邊通過控制線上流量入口來獲取優質客戶，一邊適當下沉客戶群體，與商業銀行形成了“競爭與互補”并存的關系。中國人民大學勞動人事學院課題組日前發布的《普惠金融賦能就業研究報告》顯示，截至今年7月，百度旗下的度小滿金融“有錢花”教育分期業務已為近200萬用戶提供了超過250億元貸款，帶動就業254.9萬人。

相比之下，消費金融公司占據了中部流量，定位于中低收入人群，具有“小、快、靈”的業務特點，為借款人提供教育培訓、旅游出行、生活消費、房屋裝修等全方位的消費金融服務。小貸公司則占據了底部流量，但因其在資產規模、流量轉化能力等方面存在一定不足，故尚未能與消費金融公司形成有力競爭。

3、“精細化”客群管理涌現

“多層次”金融機構體系之所以必要，在于其背后的差異化客戶需求。為了避免同質競爭、降低共債風險，業界已基本達成一項共識：強調客戶分群與畫像，針對不同客群實施精細化管理，結合客戶數據與行為，給予不同群體客戶相對合適的服務與價格。

以招聯消費金融有限公司“好期貸”信用貸款為例，按照客戶類型，該消費貸分為了白領貸、業主貸等，以及針對優質客戶臨時周轉需求的非循環額度“大期貸”、公積金社保貸。

“我們對客戶進行全生命周期管理、額度管理、分級定價經營。”招聯金融相關負責人說，對于客戶的獲取期、提升期、穩定期、衰退期和離網期進行分類，有針對性地實施沉默轉化、活躍提升、靜止激活、流失挽留、注銷挽留等策略。

相比于沒有線下網點“輕裝上陣”的消費金融公司，傳統商業銀行在精細化管理客戶群方面有著更重的“轉型包袱”，從業界實踐看，打造“金融+生活”的手機銀行APP、構建綜合服務平臺已成趨勢。

“此前，銀行業普遍采取的模式，是通過資產分層經營為客戶提供差異化服務。”招商銀行相關負責人說，但在APP的運營中，現在需要從資產分層經營向場景細分客群經營轉變，通過APP的運營，銀行可以按照用戶的年齡、行為、渠道偏好、場景等多維度來進一步細分用戶，提升個性化服務的精準度和用戶體驗。

市場調查統計數據顯示，截至今年6月底，招行消費貸款余額達1147.86億元，較上年末增長8.87%;同時，該行零售貸款客戶數達557.59萬戶，較上年末增長17.76%，客群增長以線上獲客為主。

“接下來招行將深耕電商、教育、健身類等消費場景的金融服務，走線上化、小額化、場景化的輕型發展道路。”上述負責人說。